人民银行党校2014年秋季班调研成果展示

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【浙江组】新常态视角下小微企业融资情况调查

2022年04月01日17:10         浙江调研组        来源:中国金融新闻网     发表评论

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  新常态视角下小微企业融资情况调查----以浙江省为例

  人民银行党校2014年秋季干部进修班浙江调研组

  小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量,在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面,发挥着重要作用。2011年下半年以来,受国内外形势影响,特别是温州发生民间借贷风波、局部金融风波的影响,浙江小微企业受到较大冲击,相关信用违约风险已向银行体系传导蔓延。为进一步了解小微企业融资情况,摸清小微企业融资中存在的突出矛盾和问题,为人民银行总行提供有价值的决策依据,根据总行党校教学安排,中国人民银行党校2014年秋季进修班10名学员于2014年11月13日-19日赴浙江省对杭州、金华、丽水、温州市的小微企业、银行机构进行了实地调查。调查结果显示,浙江省积极应对新常态和经济下行压力,小微企业的经营和融资状况已企稳向好,但一些深层次的体制机制问题亟待解决。

  一、浙江省小微企业经营及融资情况

  浙江省是民营经济和中小企业大省,目前浙江省有中小微企业380万家(含个体工商户)左右,占全省企业总数的99%以上,其中:微型企业和个体工商户约占73%。据估算,全省地区生产总值的60%、工业税收的70%、外贸出口的80%、新增就业的90%均来自中小微企业。

  从小微企业融资总量看,截至2014年9月末,浙江省小微企业贷款余额为17421亿元,较年初增加998亿元,余额同比增长7.86%,高于全部企业贷款增速1.1个百分点和大中型企业贷款增速1.8个百分点。目前浙江省小微企业贷款余额居全国第一,小微企业贷款余额占全部贷款余额比重约为25%,比全国平均水平高8个百分点。从融资成本看,7月、8月和9月该省一般性贷款加权平均利率分别为7.43% 、7.39%和7.36%,利率走势呈现稳中有降。

  从小微企业贷款增长趋势看,今年浙江省小微企业贷款增速较以往有所回落,主要表现在:一是小微企业贷款有效需求不足。在债务存量较大的情况下,部分小微企业主动去杠杆。10月份样本小微企业调查显示,认为无融资需求的企业占28.3%。

  二是小微企业贷款仍以抵质押、担保为主。出于风险考虑,银行机构对小微企业放贷较为谨慎,信用贷款比例低,抵质押、担保仍是小微企业获得贷款的主要方式。以温州为例,该市小微企业贷款中,信用贷款占比在1%-2%,保证类贷款占比在40%左右,60%左右为抵质押贷款。三是民间融资依赖度较高但占比下降。据人民银行温州市中心支行2011年6月监测数据显示,当时温州民间借贷市场规模约1100亿元,占全市银行贷款的20%。对于初创时期的小微企业来说,由于资质所限难以从正规金融体系融资,此时民间借贷发挥了对正规金融的重要补充作用。但随着社会资金面趋紧,短期垫资需求增加、资金拆借链条延长、转手环节变多,资金空转而没有进入制造业实质领域,在房地产领域的民间借贷资金明显增加,从而爆发了2011年民间借贷风波。风波后,温州市民间借贷市场交易量急剧萎缩。四是创新和减负有机结合,长抓“三个”专题,帮扶小微企业落在实处。商业银行机构对小微企业还款方式创新有效落地。目前浙江的银行机构结合小微企业资金需求“小、频、急”的特点,已有35家银行机构推出了“分段式”、“增信式”、“循环式”、“年审制”等76个还款方式创新产品,仅今年1-9月温州市银行机构就累计对44689户小微企业共转贷237.68亿元,有效实现资金“无缝对接”,减轻了小微企业融资成本和还款压力。

  从对小微企业增加有效信贷投入来看。从2005年开始,人民银行杭州中心支行就联合省财政厅、省经信委等部门开展全省小微企业贷款风险补偿工作,由省财政出资,县(市)财政配套,对金融机构向销售收入500万元以下、贷款余额200万元以下的小微企业贷款按增量的0.5%给予风险补偿(小型服务业企业的补偿比例为0.8%),政策出台以来,全省各级财政已累计发放风险补偿资金近5亿元,撬动小企业贷款新增近千亿元,在一定程度上缓解了小微企业融资难问题。针对近年来小微企业贷款期限错配、到期转贷难的问题,人民银行杭州中心支行还积极引导金融机构开展循环贷款、年审制贷款、无还款续贷、宽限期等小微企业还款方式创新,实现小微企业贷款到期与续贷的无缝对接。人民银行温州市中心支行结合温州金融改革实际,引导辖内银行通过还款方式创新延长企业实际贷款期限,仅2014年1-9月就累计办理(含新发放和续贷)此类贷款2.6万笔、金额达326亿元。

  从解决银企信息不对称问题入手。该省针对辖区的信用状况实际,积极推进小微企业信用体系建设,探索建立符合小微企业特征的信用评价体系,解决小微企业融资中的信息不对称问题。截至2014年9月末,浙江省已累计为尚未与银行发生信贷关系的20.6万户小微企业建立了信用档案,从商业银行风险偏好和选择客户的差异性上进行引导,已有5.6万家小微企业无贷户因此而获得银行授信意向。同时建立符合浙江省小微企业特点的信用评级指标体系,2012年以来共对近3000家小微企业进行信用评级。

  二、浙江小微企业融资难、贵的原因分析

  小微企业融资难是个世界性难题。尽管从中央的“顶层设计”到基层的“底层创新”,从上到下针对这一难题进行了大量的探索,给予了一系列的政策、资金支持和具体措施,特别是今年7月国务院推出一系列措施以来,银行、财政、税务、经信委等有关方面做了大量工作,小微企业“融资难、融资贵”在浙江的一些区域和领域呈现缓解趋势,但仍然存在一些不容忽视的问题。

  (一)小微企业贷款有效需求不足。突出表现为银行贷款“慎贷”、“难贷”两难处境。一方面,符合银行贷款条件的部分优质客户对当前经济形势持观望态度,投资扩张意愿下降,投资渠道变窄,主动收缩贷款下降财务杠杆率,导致贷款需求额下降;另一方面,部分客户受房地产市场行情低迷和民间借贷风波叠加影响,可用抵押物价值缩水、新增授信担保措施难落实,造成银行不敢贷或贷款额度被动下降。

  (二)社会信用环境欠佳。民间借贷风波使温州的信用环境遭到较大的破坏,在浙江银企关系表现得比较突出。部分高负债企业为掌握债务清偿主动权,存在逃匿、规避、转移资产行为,企图悬空银行债务,导致企业贷款到期还贷后银行续贷趋向谨慎。同样,银行为控制资产风险,对于预期会有风险的企业,主动采取缩减贷款额度。

  (三)信贷资金使用期限错配。长期以来,受制于经营机制不健全、财务制度不规范等因素影响,浙江小微企业往往难以符合银行长期贷款、项目贷款的标准,导致以温州市为代表的银行贷款期限与小微企业使用资金期限的错配问题严重,短贷长用现象普遍,短期贷款比重远远高于合理水平。截至9月末,温州市一年期(含)以内的短期贷款约占全部贷款的73.5%,比全省高20多个百分点,比全国高40多个百分点。调查发现,银行发放的中长期项目贷款、技改贷款等偏少,使得小微企业一些合理的中长期资金需求难以得到满足,只能用短期贷款来接续。这给小微企业带来了无谓的成本和风险,增加了小微企业对民间借贷的需求。

  (四)受小微企业自身条件所限,贷款风险管理压力增大。由于浙江实体经济增长放缓,产业结构有待优化,部分行业、企业经营风险加剧,有的企业深陷民间借贷泥潭或资金链条断裂,不良贷款压力增大,银行风险偏好下降,导致企业难以获得企业融资或被要求更高的风险溢价。部分轻资产高科技企业及小微企业在引入担保公司时,存在无法提供反担保措施问题,企业依然难以获得融资,有的转而被迫寻求债务融资、民间借贷等,企业杠杆率不断放大,风险加剧。担保机构“小、散、松”,难以发挥为小微企业担保的功能作用。一些企业能够提供的知识产权、股权收费账户等多种抵质押方式,在法律上还存在模糊地带,缺乏实际操作性,由于我国社会征信体系尚不完善,银行难以较为全面的获得小微企业在其他渠道的融资信息、纳税信息、水电缴费信息、房产信息、出口贸易信息等各种“软信息”,造成银行难以准确评估企业风险和贷款定价。

  三、缓解浙江小微企业融资难、贵的建议

  (一)着力提升货币政策支持效果

  加强窗口指导,继续用好用活再贷款工具,巩固和发挥支农支小再贷款扩大涉农和小微企业信贷投放、降低社会融资成本的作用,增加存贷比指标弹性,改进合意贷款管理,完善小微企业不良贷款核销税前列支等政策,引导金融机构进一步加大对小微企业等经济薄弱环节的信贷投放,增强金融机构扩大小微、“三农”等贷款的能力。同时,加强对支农支小再贷款、定向降准等定向支持政策的成效监督检查,建立政策效果评估机制,提高货币政策有效性。积极做好应对利率市场化准备工作,缓解融资成本高问题。 尽快转变考核导向,避免片面追求规模、利润增长目标,进一步规范定价和服务收费,严格执行加强商业银行存款偏离度管理新规定,消除违规吸收存款和虚假增加存款等现象,切实降低社会融资成本。在总结温州对民间借贷资金监测经验的同时,探索建立小微企业资金价格监测体系。

  (二)推动建立小微企业政策性担保体系

  从美国、日本、香港等小微企业融资的成功经验看,政策性担保机构的作用十分关键。建议中央和各级地方政府整合财政资源,通过财政出资、社会资金参与的方式,支持担保和再担保机构发展,推广小额贷款保证保险试点,发挥保单对贷款的增信作用。加快建立专门为小微企业融资服务的政策性担保机构,强化政府财政的增信作用,帮助金融机构降低小微企业信贷风险。

  (三)多措并举降低小微企业融资成本

  鼓励金融创新,提升金融服务水平的同时,加快发展民营银行等中小金融机构,支持银行通过社区、小微支行和手机银行等提供多层次金融服务,鼓励互联网金融等更好向小微提供规范服务。一是继续鼓励和引导全国性银行开展小微企业信贷专营机制建设,引导商业银行自上而下转变完善考核导向和体系,充分考虑当前小微企业实际经营困难和经济金融形势变化,适当调整对分支机构特别是小微企业贷款专营机构的利润增长和考核目标,防止信贷投放“喜大厌小”和不合理的高利率、高费用。二是积极发展地方性小型金融机构,开展民营银行试点,发展社区银行,增加小微企业金融服务供给,为小微企业提供多层次、专业化的金融服务。三是加快发展直接融资,利用浙江比较成熟的市场环境,发挥资本市场的作用,着力改变以贷款等间接融资为主的社会融资结构,积极发展私募债、股权投资、创业投资等多元化的融资方式,稳步开展互联网金融创新,多渠道降低小微企业融资成本。

  (四)加快打造小微企业金融服务外部环境

  从调研情况看,制约小微企业融资难的主要因素之一是银企信息不对称。虽然人民银行征信系统已经在全国范围内收集了所有与银行发生信贷关系的小微企业信贷信息,并一直积极探索采集小微企业非银行信用信息,如调研中商业银行普遍关心的小微企业缴税和欠税信息、海关信息、行政处罚与奖励信息等公共信息,以及水、电、气等公用事业缴费信息。但由于缺少信息公开相关法律规定,政府部门信息不公开、不可得;水、电、气等公用事业缴费信息采集也存在法律障碍,这些非银行信息采集十分困难,数据采集和应用远未达到预期效果。为切实改进小微企业信用信息服务,帮助商业银行在放贷时能方便地获得更多的小微企业信息,应进一步完善公共信息公开的法律制度,推动信息公开,推动政府信息的便捷获得;各级政府充分依托全国统一的企业和个人征信系统,将地方政府部门、公共事业部门等非银行数据纳入征信系统,更好地发挥征信系统防范信用风险、促进小微企业融资的积极作用。进一步完善市场环境、司法环境、金融生态环境,争取用较短的时间为小微企业打造一个看的见、摸得着的良好外部环境。

  (五)引导小微企业加快结构调整和转型升级

  实体经济健康发展是金融运行的基础。从长远看,各级政府部门要着力优化小微企业发展环境,特别是要整合不同职能部门的政策,打“组合拳”,加大对小微企业的政策扶持,引导小微企业专注于结构调整和转型升级。从提升企业管理水平、规范财务管理、加强技术创新等方面入手,增强企业自身综合实力,提升融资能力。

  执笔人:刘伟兵、李文靖

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